Luise Rainer sinh ngày 12 tháng 1 năm 1910 tại thành phố Wien, Áo. Tuy nhiên, một số nguồn tài liệu khác lại cho rằng quê hương của bà là thành phố Düsseldorf, Đức. Luise Rainer bắt đầu sự nghiệp diễn xuất khi còn là một thiếu niên dưới sự chỉ đạo của đạo diễn Max Reinhardt người Áo và xuất hiện trong một số bộ phim của điện ảnh Đức.